搜索

托罗公司收购查尔斯机械厂

2019年2月15日,星期五,国家版
托罗

托罗公司已经宣布,它已经进入了最终协议,收购民营查尔斯机械厂,Inc .的俄克拉何马州公司和母公司沟女巫和其他几个地下建筑市场的领先品牌。

托罗公司已经宣布,它已经进入了最终协议,收购私人吗查尔斯机公司工作。俄克拉何马州,一个公司的母公司沟女巫和其他几个品牌在地下建筑市场,以7亿美元现金受制于特定的调整提出的最终协议。此次交易是受监管机构的批准和其他惯例成交条件和目前预期年底前关闭托罗的2019财年第三季度。更详细的信息关于事务中包含一个投资者表示可用www.thetorocompany.com。

总部设在佩里,俄克拉荷马州。,查尔斯机械厂设计,制造和销售的产品覆盖地下管道和电缆的完整生命周期,包括水平定向钻、走路和骑挖沟机,多功能装载机、挖掘机、真空管道资产定位器,康复解决方案和售后市场的工具。公司,被称为“地下权威”的结构和系统的深刻理解在这些市场,最重要的地下建筑专业人士的需求,生成日历2018年约7.25亿美元的收入。

“查尔斯的机器工作将进一步加强我们的投资组合的市场领先品牌支持有才华的员工,致力于创新,一流的经销商网络和长期的客户关系,”理查德·m·奥尔森说托罗董事长兼首席执行官。“作为一个组织,查尔斯机器工作非常符合,将有助于我们自己的盈利增长的战略重点,卓越运营和授权人。公司以一种有意义的方式扩展我们的业务在隔壁类别我们知道通过自己的专业施工企业和在一个市场有吸引力的潜在的经济增长力解决老化的基础设施,是目前在地方和需要新的基础设施,以支持下一代技术像5克。

“文化,我们两个组织很好地结合,在我们过去的经验,已经成功的至关重要的业务组合。我们分享相似的人的价值观,业绩预期,商业模式专注于创新,品牌和渠道,和强大的社区关系。丰富的多基因家族遗产,致力于员工和市场领导地位,我们受人尊敬和钦佩的查尔斯机器工作了很长一段时间。我们很兴奋当联合成为可能,我们知道这两家公司将更强”在一起。

“我们的成功,是多年的努力工作的结果和一个坚定的承诺,为客户开发创新的解决方案,”里克·约翰逊说,查尔斯机械厂CEO。“来自发展中世界的第一个服务线挖沟机在佩里,俄克拉荷马州,今天的健壮沟女巫经销商网络,我们家的公司处于有利地位,加入托罗公司的家庭品牌。我们期待建设一流产品的创始人的遗产在地下建筑市场扩张。”

托罗预计金融事务与现金和债券的组合,包括额外的融资安排和借款在其现有的信贷安排。7亿美元的全现金收购价格代表了大约8倍的倍数查尔斯机械厂的日历2018年EBITDA,包括3000万美元的成本协同效益预期年度运行率逐步超过三年,托罗打算通过购买的机会,制造最佳实践和管理效率。将每股收益提高托罗预计交易将立即扣除购买会计调整和事务相关费用。

摩根大通(J.P. Morgan Securities LLC担任金融顾问托罗和福克斯Latham & Watkins,罗斯柴尔德LLP)和LLP充当托罗的法律顾问。美国银行-美林和摩根大通银行附加说明提供了交易的债务融资致力于托罗。McAfee &塔夫脱一个专业公司,作为查尔斯机械厂的法律顾问。

欲了解更多信息,请访问关于托罗公司访问www.thetorocompany.com。

关于查尔斯机械厂的更多信息,请访问https://charlesmachine.works/。